NADIKABAR.COM — Menteri Keuangan Suahasil Nazara menyampaikan, penerbitan Surat Utang Negara (SUN) berdenominasi yuan Tiongkok atau Panda Bonds senilai 10 miliar yuan (setara 1,50 miliar dolar AS) mencatat kelebihan permintaan (oversubscription) sebesar 1,73 kali.

Penetapan harga (pricing date) Panda Bonds tersebut dilakukan pada 10 November 2026. Total penawaran yang masuk (peak orderbook) mencapai sekitar 17,26 miliar yuan. Transaksi tersebut menandai penerbitan Panda Bonds kedua oleh pemerintah Indonesia sepanjang 2026.

“Ini (oversubscription) juga menunjukkan kepercayaan dari investor internasional kepada pengelolaan ekonomi dan pengelolaan APBN Indonesia,” kata Suahasil dalam Konferensi Pers APBN KiTa di Kantor Kementerian Keuangan Jakarta, Jumat.

Panda Bonds tersebut terdiri atas tiga seri dengan tenor 3, 5, dan 7 tahun. Masing-masing seri memiliki nilai penerbitan sebesar 5,7 miliar yuan, 3,7 miliar yuan, dan 600 juta yuan.

SUN yang diterbitkan dalam transaksi tersebut memperoleh peringkat AAA dengan prospek stabil (Stable) dari China Lianhe Credit Rating Co., Ltd.

Suahasil menegaskan bahwa kepercayaan investor terhadap surat berharga negara (SBN) sangat penting untuk dijaga, terutama di tengah dinamika global yang dapat memicu tekanan terhadap pasar keuangan, termasuk sentimen terkait MSCI.

Selain Panda Bonds, pemerintah juga menerbitkan sukuk global senilai 3 miliar dolar AS dengan pricing date pada 6 November 2026. Transaksi tersebut mencatatkan oversubscription sebesar 2,9 kali, dengan total penawaran yang masuk mencapai 8,9 miliar dolar AS.

Menurut Suahasil, besarnya penawaran tersebut mencerminkan kepercayaan investor internasional terhadap kredibilitas surat utang Indonesia yang diterbitkan dalam denominasi dolar AS.

Investor sukuk global tersebut berasal dari berbagai kawasan, yakni Eropa sebesar 31 persen, Amerika Utara 27 persen, Timur Tengah dan Afrika 17 persen, Asia lainnya 16 persen, serta Asia Timur 9 persen.

Sukuk global tersebut terdiri atas tiga seri, yakni senilai 500 juta dolar AS dengan tenor 3 tahun, 1 miliar dolar AS dengan tenor 5 tahun, dan 1,5 miliar dolar AS dengan tenor 10 tahun.

Ketiga seri tersebut diterbitkan dalam format RegS/144A Trust Certificates dan masing-masing jatuh tempo pada 2029, 2031, dan 2036.

Pada kesempatan Konferensi Pers APBN KiTa, Suahasil juga melaporkan realisasi pembiayaan utang neto hingga 31 Oktober 2026 yang mencapai Rp629,3 triliun atau 75,6 persen dari target APBN sebesar Rp832,2 triliun.

Realisasi penerbitan surat berharga negara (SBN) tercatat sebesar Rp586,1 triliun atau 73,3 persen dari target Rp799,5 triliun. Sementara itu, realisasi pembiayaan melalui pinjaman mencapai Rp43,2 triliun atau 132,1 persen dari target Rp32,7 triliun.

Suahasil pun menegaskan bahwa pengadaan utang tetap berjalan sesuai rencana (on track) dengan mempertimbangkan kebutuhan kas dan dinamika pasar.

“Ini betul-betul kita pilih timing yang baik, timing yang betul-betul memberikan dampak biaya yang seminimal mungkin, namun kita harus mempertimbangkan kebutuhan kas yang ada, kita juga harus mempertimbangkan dinamika pasar,” kata Suahasil.